Investor Toomas: pensioniraha korraga väljavõtmine ohtlik

Suurbritannia valitsus rõhutab selle sammuga, et see annab inimestele suurema vabaduse - sest miks peaksid pensionärid leppima, et nende elu jooksul kogutud raha on fondihaldurite ja pankade käes. Ühtlasi peaks see Briti valitsuse teatel andma inimestele võimaluse ise enda finantstuleviku eest otsustada. Kuid minu arvates võidakse sellega teha inimestele hoopis karuteene.

Briti valitsus näiks nagu eeldavat, et pensionäridel on hea ülevaade finantsturgudest, nad teavad kõiki majandusalaseid termineid ning oskavad tulevikku ennustada. Sest mida muud võiks arvata valitsusest, kelle soovitus oleks anda inimestele elu jooksul sambasse kogunenud raha kätte ja öelda: vaadake nüüd ise kuidas saate, ostke endale kasvõi Lamborghini superauto!

Kuid see on väga lühinägelik mõtlemine ja soovitus. Mina leian, et kogu pensionisammast ei peaks saama välja võtta, vaid ainult mingi osa sellest, näiteks 30 protsenti. Siis jääks inimesele pensionile jäädes ikkagi 70 protsenti alles ja sellega majandaks küll ära.

Miks oleks halb kui kogu pensionisamba saaks välja võtta? Inimesed võivad käituda turgude olukorra järgi ja müüa oma pensionifondide osakud siis, kui turud on põhjas. Ka on suur oht, et inimesed tarbivad kätte saadud raha lihtsalt ära. Mõne aasta eest muudeti Taanis maksuseadust, millega said inimesed oma pensioniraha soodsamalt välja võtta. Paljud seda ka tegidki, kuid selle asemel, et endale finantstulevik kindlustada, suunati see tarbimisse ja kulutati aastatega kogutud raha lihtsalt ära.

Briti valitsuse otsuse taga võis olla maksutulu. Need, kes võtavad Suurbritannias kogu summa korraga välja, peavad maksma tulumaksu. Maksuvabalt tohib kogunenud summast välja võtta ainult 25%. Näiteks prognoosib Briti valitsus, et tulumaksu laekumised kasvavad sel aastal poole miljardi naela võrra, edaspidi juba miljard naela aastas.

Näiteid Eesti lähiminevikust. Kinnisvarabuum 2005-2007 näitas, mis juhtub, kui inimestel on korraga liiga palju raha käes. Kuigi krabati suurel hulgas kokku mulli hindadega kinnisvara, suunati märkimisväärne osa rahast ka tarbimisse. Üks statistika väidab, et Tallinnas oli elanike kohta rohkem Hummereid, kui kuskil mujal maailmas.

Paraku on tarbimisse suunatud rahaga see probleem, et see raha kaotab ajapikku väärtust. Näiteks uue auto turuväärtus kukub salongist välja sõites juba paarkümmend protsenti.

Valitsus ikkagi ei peaks kergekäeliselt laskma inimestel aastatega kogutud summasid välja võtta, sest paljudel ei pruugi olla vettpidavat plaani oma finantstulevikuks.